안녕하세요.

2019년 겨울부터 미국 주식에 진심으로 빠져버린 미국주식 수집가입니다.

 

미국 주식과 관련해서

어떤 책으로 기초를 만들면 좋을까요?

 

입문하는 선생님들에게 도움이 될 수 있는 책 Best 5

한번 정리해보겠습니다.

선정 기준은 투자 마인드, 대가의 투자법, 자산배분 등을 고려했습니다.

 

[미국주식 입문 도서 Best 5]

 

고객의 요트는 어디에 있는가?

 

증권사에서 일하는 직원들은 보너스를 받는데,

펀드에 투자한 고객들은 왜 충분한 보상을 받지 못 할까요?

월스트리트 직원들은 요트를 갖고 있는데,

그들의 고객들 요트는 어디에 있을까요?

 

1920년대 미국 주식시장의 호황기

1930년 대공황 시기 모두를 겪은 저자가 쓴 책입니다.

월스트리트 사람들은 능숙하고 명석하게 거짓말을 하며

자신의 어리석은 생각을 발전시킨다고 비판합니다.

주가 예측은 답이 없는 도전 영역에 해당하지요.

하지만 사람들은 예언에 열광합니다.

 

부채를 동원해서 투자하는 행동은 조심해야하고,

신용거래에서 발생한 손실을 회복하려다가

원금을 모두 날려버리는 일을 조심해야 합니다.

인기 있는 증권을 사는 버릇은 시간이 지나면

나쁜 결과를 가져오며, 매수자를 막다른 골목으로 몰아갑니다.

 

"수익성 있는 투자 자산을 고르는 일은 자격이 있다고 하는 누군가에게 맡길 수 있는 일은 아니다.

분명히 말하면 그런 역할을 할 수 있는 사람은 거의 존재하지 않는다."

 

모든 주식을 소유하라

 

인덱스 투자의 창시자 존 보글이 쓴 책입니다.

투자자는 필승의 게임을 필패의 게임으로 바꾸면 안 됩니다.

인덱스 펀드는 주식 시장의 리스크 중 상당 부분을 제거합니다.

시장을 이기려는 시도는 결국 제로섬 게임으로 수렴하게 되지요.

 

빈번하게 사고파는 투자자들은 반드시 실패를 하게 됩니다.

어느 투자자나 운동이 증가하면 수익은 감소하게 됩니다.

개인 투자자는 장기간 투자하는 전략에서 벗어나면 안 되며,

주주들이 얻는 이익의 합은 기업이 얻는 사업 이익과 일치하게 됩니다.

 

일반적인 펀드 포트폴리오의 경우

평균 보유기간은 12개월에 불과하며, 회전율이 높다는 말은

거래 비용이 증가한다는 말과 같습니다.

세금 효율성이 떨어지며, 각종 수수료로 수익을 낭비하게 됩니다.

 

단기 실적에 솔깃하는 투자자들은 부진한 실적을 거두게 됩니다.

과거가 미래의 전조라고 가정하면 안 되는 것이지요.

강세장에서 단기수익률을 보고 우수 실적 펀드를 선택하면

평균 회귀의 원리에 당하게 됩니다.

 

인기 섹터에 돈을 걸고(감정), 비싼 보수까지 치르면(비용) 틀림없이 손해를 보게 되지요.

투자 수익은 증권 매매가 아니라

이자와 배당, 증권 가치 상승 등 증권 보유로부터 얻어야 합니다.

 

더 레슨

 

주식시장의 전설인 존 템플턴, 피터 린치, 워런 버핏의 투자법을

한번에 알아볼 수 있는 책입니다.

투자로 성공하려면 투자를 통해

크게 성공한 사람의 이야기에 귀를 기울여야 합니다.

 

존 템플턴은 가장 좋은 기회는 다른 사람들이 보지 않는 곳에 있다고 믿었습니다.

"다른 사람이 낙담하여 팔 때 사고, 다른 사람이 탐욕스럽게 살 때 팔려면

상당한 용기가 필요하지만 궁극적으로 가장 큰 보상을 얻게 된다."

투자자는 보통 5가지의 실수를 일반적으로 저지릅니다.

1) 군중과 함께 투자하기

2) 충분한 지식 없이 투자하고, 지나친 비관론 갖기

3) 지나치게 많은 현금 보유하기

4) 바닥에서 매도하기

5) 충분히 저축하지 않고, 빌린 돈으로 투자하기

 

피터 린치는 마젤란펀드의 연평균 29.2%의 높은 수익률로 유명하지요.

"가장 많은 바위를 뒤집는 사람이 게임에서 승리한다.

열린 마음을 유지하고, 많은 공을 들여야 한다는 뜻이다."

그는 투자자들이 기업이 운영하는 매장을 방문하거나,

기업 자체를 확인하지 않고 판단을 내리는 것은 비논리적이라고 생각했습니다.

주식시장은 확신이 없는 자를 희생시킬만큼 확실한 확신을 요구한다고 보았지요.

피터린치가 말한 성공 투자 7가지 습관은 무엇일까요?

1) 잘 알고 있는 기업에 집중하고 확신을 가져라

2) 저평가된 보석을 찾기 위해 끈질기게 노력하라

3) 자주 접촉하라

4) 자세하게 메모하라

5) 기업에 집중하라

6) 열심히 노력하라. 투자는 마술이 아니다.

7) 마음을 열고, 융통성 있게 행동하며, 아마추어처럼 생각하라.

 

마지막으로 워런 버핏의 투자법은 이 책의 핵심이라고 볼 수 있습니다.

그는 자신의 투자 아이디어를 평가하는 3가지 질문을 했지요.

1) 내가 그 기업을 이해하고 있고, 기업은 지속 가능한 경쟁우위를 가지고 있는가?

2) 경영진의 질과 역량은 어떠한가?(열정, 성실함, 경험, 집념 등)

3) 적절한 안전마진을 고려했을 때 가격이 합리적인가?

 

나는 천천히 부자가 되기로 했다

 

빠르게 부자가 되고 싶은 투자자는 오히려 손실을 볼 수 있습니다.

투자뿐만 아니라 삶을 관통하는 주제에 대해

생각할 수 있는 기회를 가져볼 수 있는 책입니다.

 

1) 인간은 불안한 닭처럼 행동한다. 사람들은 지위재에 탐닉한다.

2) 소망을 조심하라. 내구소비재가 이에 해당한다.

    우리를 행복하게 만드는 요소는 친구, 가족, 자신의 열망을 추구하는 일, 교육 등에 있다.

3) 모든 사람이 60세에 은퇴할 수 없다. 기대 수명과 교육 기간이 점점 길어지고 있다.

4) 나이의 함수가 주식의 위험성을 상대적으로 만든다.

    젊은 사람은 강한 약세장이 찾아오길 기도해야 한다.

    퇴직자는 생활비를 투자 자산에서 인출해야 한다. 퇴직자의 직접 투자는 체르노빌 원전이다.

5) 젊어서는 게스트하우스에서 편안할 수 있어야 한다.

6) 이 게임의 목표는 부자가 되는 것이 아니라 가난하게 죽지 않는 것이다.

7) 주식을 선별하려는 노력은 잊어라.

    '아는 것을 매수하기'란 형편없는 전략이며, 거래 상대는 전문가다.

8) 자녀에게 물려준 가장 중요한 금융 자산은

    '무의식적인 선택', 나 자신의 소비 습관이다.

 

추천 도서 3번과 4번의 조언이 서로 상충됩니다.

3번 도서에서는 직접 기업에 대해 충분히 조사하라고 말합니다.

4번 도서에서는 주식을 선별하려는 노력은 잊으라고 하지요.

그만큼 투자에는 100% 정답에 이르는 길은 없으며,

자신의 성향, 주어진 상황, 적성 등에 따라 투자의 방향이

달라지는 것이 지극히 정상적이라는 의미입니다.

 

스스로 좋은 투자에 이르는 주식 공부

 

한국의 투자자가 쓴 책입니다.

투자를 하려면 시간과 노력이 필요하고,

단순히 종목을 늘려가는 것은 옳지 않다고 강조합니다.

좋은 기업을 발견했을 때 의미 있는 비중을 실어야 합니다.

하지만 자신의 판단이 틀렸을 수도 있기 때문에

우리는 적절하게 시간과 종목을 분산해야 하지요.

 

"자신의 마음을 바꾸어 자신이 가장 사랑했던 아이디어를

파괴할 수 있는 자기 비판 능력을 갖추어야 한다."

 

저자는 주식 말고 기업을 공부하라고 강조합니다.

그리고 기업에 대해서 어떤 것을 봐야 하는지도 설명하지요.

기업의 경제적 해자를 확인하는 것이 중요합니다.

 

1) 공급 측면에서 규모의 경제

2) 수요 측면에서 네트워크 효과

3) 브랜드

4) 규제(정부의 보호)

5) 특허와 재산권

 

여기에 재무제표를 읽는 방법도 함께 설명합니다.

재무상태표, 손익계산서, 현금흐름표를 보지 않고서는

투자의 언어를 이해할 수 없습니다.

어렵더라도 이해하고, 이를 자신의 투자에 적용해야 하는 것이지요.

 

한번에 부자가 될 수 있는 쉬운 길이 있다면 거짓말입니다.

"이것만 본다면 부자가 됩니다." 이런 말 어디서 많이 보지 않았을까요?

저는 유튜브에서 자주 보고, 스팸 문자에서 많이 봤습니다.

 

"행복한 부자 선생님" 이 되는 길은 단순하지만 쉽지는 않습니다.

절제해야 하고, 투자에 대해 알기 위해 노력해야 합니다.

 

하지만 여러분이 학생 시절에 공부했던 그 노력,

임용고시를 통과하기 위해 공부했던 그 끈기를 발휘한다면 불가능한 일도 아닙니다.

 

차근차근 내공을 쌓아서 나라에서 주는 월급말고,

미국에서 들어오는 달러가 더 많아질 수 있다면 좋겠습니다.

 

첨부 파일에는 투자 관련 추천 도서 235권 리스트가 있습니다. 

근처 도서관에서 하나씩 빌려서 투자의 즐거움을 함께 발견해봐요. 

 

관련 글 링크 : https://indischool.com/boards/square/37455965

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